緬甸投資環境考察

本文選自 2012年07月 第193期 紡織月刊  作者: 林淳琛

  近年由於中國大陸及東南亞等地之生產成本不斷上揚,特別是人力勞動成本,隨著泰國、柬埔寨、越南等國調漲基本薪資的影響,屬於勞力密集的產業,如紡織成衣等,面臨缺工及生產成本上漲的壓力。2010年緬甸國內政經情勢轉變,朝向民主化發展,緬甸對外經貿關係也開始有了新的契機。許多國家或國際組織已重新展開與緬甸的政治或經貿互動,國際各產業的龍頭紛紛對此一新興的市場,抱持高度興趣。豐沛的天然資源及廣大的勞動人口,使緬甸深受國際投資客的青睞。究竟這個亞洲封閉程度僅次於北韓的國家,經過民主洗禮之後,在投資環境與經貿條件上有哪些吸引人的地方;在眾多投資者抱持高度興趣的同時,我國業者前往投資又需要注意什麼,本文特針對日前赴緬甸考察情形予以說明。

緬甸基本資料

  

國土面積

  總土地面積達678,500平方公里(含土地、河流、湖泊) ,其中土地面積657,740平方公里(50%的山區及雨林),水域佔20,760平方公里。擁有東協國成員中最大但最少被開發的土地。

戰略地位

  邊境總長:5,876公里;與中國大陸接壤:2,185公里;與泰國接壤:1,800公里;與印度接壤:1,463公里;與寮國接壤:235公里;與孟加拉接壤:193公里;海岸線總長:2,832公里。

人口

  人口總數:6,250 萬人;成長率:1.86%,預期可到5-6%;識字率:90%;年齡中位數:26.9歲(男:26.3歲,女:27.5歲)。

氣候

  仰光地區雨季是5月到10月,Mandalay (瓦城,緬甸北部)雨季是5月到8月。據當地人表示,緬甸雨季經常連續數天至半個月連綿豪雨,導致工程建設、農業生產或是居民生活受嚴重影響。

  雨季中偶有熱帶氣旋侵襲。緬甸史上造成最重大傷亡的熱帶氣旋當屬2008年5月侵襲緬甸的納吉斯,它在該國至少導致90,000人死亡,56,000人失蹤,是緬甸歷史上最嚴重的自然災害,美國官方估計最後的死亡人數超過十萬人。

大事紀

1988年 改行市場經濟,開放來料加工。

1990年 翁山蘇姬領導全國民主聯盟贏得人民議會選舉,但從此遭到軟禁。

1991年 翁山蘇姬獲得諾貝爾和平獎。

1997年 加入東協。

1997年 美國率先對緬甸實施經濟制裁,歐盟緊隨其後,引發東協不悅。

1997年 亞洲金融危機爆發,貨幣克雅特(Kyat)嚴1998年 重貶值,中國大陸放寬短期緊急無息貸款的期限。

2005年 遷都奈比多。

2007年 爆發規模最大反政府示威,軍政府鎮壓。

2010年 緬甸國家和平與發展委員會頒布法令,正式啟用新憲法,確定的新國旗和新國徽,並釋放翁山蘇姬。

2011年 登盛總統就職,宣示進行政經改革與開放門戶,實施市場經濟,要求歐美等國停止對緬甸施壓及經濟制裁 。

2012年 4月翁山蘇姬贏得國會議員補選,美國及歐盟暫停多項制裁。

2012年 4月2日官方採用浮動匯率(幅度為2%), 並定參考匯率為1US$ : 818緬幣(接近黑市的1US$:820緬幣)。

外資在緬甸投資情況

1.緬甸歡迎外資投資的項目:
 ‧可以增加出口量的產業投資
 ‧可以促進整體地區發展的產業投資
 ‧可以吸引更進一步的產業投資
 ‧可以促進現代化的工業的產業投資
 ‧可以獲取及發展先進技術的產業投資
 ‧可以取代進口的物品的產業投資
 ‧可以發展服務業的產業投資
 ‧較大資金的產業投資
 ‧可以保護環境的產業投資
 ‧可以提高就業機會的產業投資
 ‧可以節省能源的產業投資

2.緬甸禁止外資或是限制經營的項目
 ‧柚木銷售
 ‧森林保護區的開發
 ‧石油、天然氣的探勘
 ‧珍珠、寶石或是珍貴稀有礦石
 ‧特定種類魚蝦蟹等水產養殖
 ‧郵政、電信等事業
 ‧航空、鐵路等交通事業
 ‧銀行、保險等金融服務業
 ‧廣播、電視等媒體事業
 ‧電力事業
 ‧金屬礦的探勘、開採及出口
 ‧生產與國防及國家安全有關的產品及相關服務

3.緬甸近年最主要的外來投資者
 ‧中國大陸(34.5%)
 ‧泰國(23.67%)
 ‧香港(15.61%)
 ‧南韓(7.27%)
 ‧英國(6.58%)
 ‧新加坡(4.5%) 
 ‧馬來西亞(2.42%)

4.緬甸外來投資主要項目
 ‧電力(46.69%)
 ‧石油及天然氣(34.18%)
 ‧採礦(6.91%)
 ‧製造業(4.34%)
 ‧旅館 / 觀光業(2.63%)
 ‧房地產(2.61%)

緬甸開放外來投資的準則

  緬甸於1988年曾通過一套投資法,緬甸投資審查委員會(The Myanmar Investment Commission,簡稱MIC)提出的新版的投資法正在議會審議中,預計今年中會通過。新舊版投資法差異並不大,之前外資不敢進緬甸投資的主要原因不在投資法新舊,而是軍政府的政策反覆且政局不穩定。

落地生根的台商- 農友種苗(緬甸)股份有限公司

  農友種苗股份有限公司成立於1968年,總公司設於高雄苓雅區,為國內最大專業種苗育種公司,其創業宗旨乃創造園藝新品種、種苗新技術研發、生產優良種苗及開發種苗資材,農友種苗之產品銷售版圖已遍及全球30多國,並分別於東南亞各國,如新加坡、印度、越南、泰國及中國大陸等地設立分公司,進行種子與種苗改良、內外銷及農業資材貿易相關業務。

  農友種苗(緬甸)股份有限公司目前由總經理郭坤石先生在緬甸負責,郭總經理已在緬甸經營15年,目前是緬甸台商高爾夫球聯誼會會長(緬甸政府目前不允許成立台商會,故以球友會名義成立台商交誼組織),目前緬甸台商會員計106名。

  郭總經理除介紹該公司在緬甸所生產的幾項主力水果,並與球友會曾副會長提供幾項緬甸經商心得:

1.政策不明

  新版外資投資法要5月才會通過,與舊版差異不大。即使有投資法,以緬甸政府過去政策反覆的作風,對新進投資者比較沒有保障。

  若干法令不合時宜,如外匯管制(信用狀、外匯都須經緬甸央行)、進出口平衡措施(要有出口實績才能進口原物料)等等,何時解禁或是改善,尚無時間表。

  復以,緬甸首都由仰光遷往奈比多,距離仰光有3-5小時車程,日後申辦各類文件證明均需往返首都,在交通與通訊都不發達的緬甸,這對投資人會是個耐性的考驗。

2.工資相對便宜,但土地飆漲

  緬甸除了工資相對其他東南亞國家要便宜,但隨著政治的改革開放,預期工資會隨時調漲。土地近年已經飆漲2~3倍,政府對土地買賣及租用的法令並不完備,且隨著工業區興建,土地租用或買賣法令也會有所不同,這都對投資者帶來成本的增加與投資的困擾。

3.貧富差距過大

  90%的財富集中在5%的人手裡,社會階層區分明顯且落差大,物價高居不下,與泰國相當。

4.民生建設及基礎工業欠缺

  欠缺基礎工業,若干原料就必須仰賴進口,無法就地取材,這也會影響投資者訂單生產的進程。如果所有的原物料都要仰賴進口,便宜的勞力就不再是吸引力。

  除此之外,衛生下水道、電信、電力鋪設、淨水供應等等都不普及,也會造成投資者卻步。

在地的銀行-AGD BANK(ASIA GREEN DEVELOPMENT BANK)

  AGD BANK屬緬甸HTOO GROUP的一個子企業。HTOO GROUP共有15個子企業,涵蓋航空、金融銀行、觀光旅館、航運、採礦(玉石)、伐木、基金會、建築、農業、廣播、進出口貿易、石油、水泥廠、足球隊等等,AGD BANK即為其中金融銀行之子企業。

AGD BANK成立大事記

  2010年7月取得銀行執照
  2010年8月成立
  2011年10月取得外匯買賣執照 
  2011年11月取得授權經銷執照
  法定資本:30,000百萬緬幣(3,600萬美元)
  實收資本:24,100百萬緬幣(3,000萬美元)
  員 工:1,182人
  分 行 數:17
  開 戶 數:51,699 

根據實地到仰光最大的AGD BANK分行參觀,情況如下:

  1.民眾允許以小額外幣兌換緬幣(匯率約為官方4月訂定之1US$:818緬幣),但並無緬幣兌換外幣的服務(意即外匯仍屬管制範圍)。
  2.收換外幣僅限美金與歐元。
  3.匯兌或使用票據風氣薄弱,民眾習慣提領大把現鈔用各式交通工具運載。
  4.分行僅具存提大筆現鈔功能,尚未見其他業務。

  HTOO GROUP集團呂人傑副主席表示,緬甸天然資源非常豐富,每年光是輸出石油、天然氣及柚木就可以淨收入20億美金,但因為長久的國際孤立與經濟制裁,國內缺乏民間資金及技術。2011年的政治改革開放,未來緬甸將會走向民主制度。目前歐盟已經暫停經濟制裁,日本也取消緬甸37億美金的債款,更願意未來提供15億美金融資,緬甸將是非常值得投資的國家。

  呂副主席同時感謝台灣的兆豐銀行泰國曼谷分行代為訓練該行的新進行員,使他們的銀行制度更為健全。呂副主席也表示,AGD BANK未來將扮演外商投資者與緬甸溝通的橋樑,以更健全的外匯金融管道服務。預期緬甸未來在外匯管制上會逐漸鬆綁,外商投資租購土地、購買原料、支付薪水、開立信用狀、獲利匯出等等,未來應該AGD BANK都可以提供服務。

緬甸、越南、柬埔寨等三國比較

1.基本薪資

緬甸:緬甸尚未規定最低基本薪資,但據日本企業調查,一般勞動階級為US$41/月;大學畢業生約為US$61/月;中上階級者約為US$100/月。

越南 :155萬盾/月(79.49美元),適用於第1地區營運的企業。135萬盾/月(69.23美元),適用於第2地區營運的企業。117萬盾/月(60美元),適用於第3地區營運的企業。110萬盾/月(56.41美元),適用於第4地區營運的企業(註:1美元兌換20,500盾)。

柬埔寨:法定基本薪資50美元/月,平均薪資72-74美元/月。2008年起,製衣製鞋業工人需多付6美元/月補助金。一般勞工:55-90美元;辦公室職員:150-250美元;會計人員:300-450美元;初階經理: 300-450美元;中階經理: 500-1000美元;高階經理: 1000-1500美元。

2.電力

緬甸:民生用電每度35緬幣(0.043美元);工業用電每度75緬幣(0.1美元);外國企業用電每度0.2美元。據台商企業說明,緬甸工業用電供應穩定度依舊不佳,工廠不定時會停電數分鐘至1小時不等。

越南 
電壓110KV以上:一般時間 0.052美元/度;離峰時間 0.0323美元/度;尖峰時間 0.0931美元/度。
電壓22KV至110KV:一般時間 0.053美元/度;離峰時間 0.0341美元/度;尖峰時間 0.0968美元/度。
電壓6KV至22KV:一般時間 0.0546美元/度;離峰時間 0.0341美元/度;尖峰時間 0.103美元/度。
電壓6KV以下:一般時間 0.0569美元/度;離峰時間 0.0354美元/度;尖峰時間 0.103美元/度。

柬埔寨:生產用電每度0.14美元,商業用電每度0.15美元。

3.用水

緬甸:外國企業1美元/立方米;本國人0.073美元/立方米。

越南:
胡志明市:製造業水費7,400越盾(0.37美元)/立方米;行政單位用水8,100越盾(0.405美元)/公升;服務業用水13,500越盾(0.675美元)/公升。

 河內市:製造業水費7,000越盾(0.35美元)/立方米;行政單位水費為5,700越盾(0.285美元)/立方米;服務業用水價格為12,000越盾(0.6美元)/立方米。

柬埔寨:工業 / 商業用水 0.12美元/ 立方米。

4.用油

緬甸 :緬甸柴油價格4.9美元/加侖(每公升約1美元)汽油價格為4.2美元/加侖(每公升約為1美元)。

越南 :A95汽油零售價格為21,800越盾/公升(約1.09美元);A92汽油價格為21,300越盾/公升(約1.065美元),柴油0.05S(Diesel 0.05S)價格為21,100越盾(約1.055美元);柴油0.25S(Diesel 0.25S)價格為21,050越盾(約1.0525美元);煤油價格為21,210越盾(約1.06美元)。
*資料上並無說明柴油與煤油價格之容積單位,但研判應為每公升價格。

柬埔寨:高級汽油0.89美元/公升;普通汽油0.84美元/公升;柴油0.75美元/公升;

5.土地成本

緬甸:

1.緬甸土地都是國有地(state land),由緬甸政府各部會所控管,有些緬甸人雖擁有freehold土地,但只能在緬甸公民間買賣,目前外國人不可購買或擁有土地及不動

2.獲緬甸投資委員會(Myanmar Investment Commission, MIC)核發投資許可證(MIC permit)之外資企業可以獲得土地租賃權最多30年,可延長,累計最長不可超過60年。

3.外國人和無MIC許可證之外資企業可租賃住宅和商業不動產,但每次租期不可超過1年。

4.土地依用途分類為;居住用、工業用、商業用、農牧用,租金各不同。

越南:

1.依據第121/2010/ND-CP號議定規定,若按年度支付土地租金,每年土地租金之計算為直轄市及省市人委會按照越南政府有關土地價格標準及土地價格計算方法之規定訂定每年土地使用目的價格之1.5%。

2.都市中心、商業或服務中心、交通站、可產生特殊利潤或作為生產地點之居民區、有利於從事生產經營貿易及服務等用地,省級人委會可依當地實際情形規定土地租金高於越南政府所規定之土地租金標準,但土地租金上限不可高於本議定第2條第1款規定之土地租金之2倍。

3.對偏遠地區、山區、經濟社會條件艱困地區、經濟社會條件特別艱困地區,以及農地、林地、水產養殖、製鹽及鼓勵投資項目及特別鼓勵投資項目等用地,省級人委會可規定土地租金低於越南政府所規定之土地租金標準,但土地租金下限不可低於本議定第2條第1款規定之土地租金之0.5倍。

4.若一次全付土地租用期間之租金費,需繳之土地租金費相當於需繳之土地使用費。另若投資執照上所載之投資期限與本議定第2條第4款規定一次全付土地租金之土地租用期間不同,將可調整投資期限符合於土地租用期間。

5.興建地下工程之土地租金之計算不超過同一使用目的之陸上土地租金價格之30%。具體之土地租用價格將由省級人委會按照當地情況來決定。

6.每個投資項目之土地租金費用在5年之內將無變動,5年之後若省級人委會規定之土地價格及土地租用價格有變動,當地財政廳有權決定下一期限之土地租用價格。

柬埔寨 :

1.金邊市中心每平方米售價 500-800美元,市郊每平方米售價 40-80美元。

2.大型工業區每平方米租金 1.6-1.7美元/ 年;金邊經濟特區每平方米租金55美元/ 70年;柬越邊境工業區每平方米售價 25-27美元。

6.運輸

緬甸:緬甸原物料供應須透過第三國間接海運,交貨期長。倘空運交貨,則成本高。例如仰光為河港,僅容5,000噸的船隻入港,貨物出口須用中小船接駁到新加坡等地換大船出口,加上船期航班少,運費成本較越南等國家為高。據有經驗廠商表示,最高可達到4倍之譜。
台灣至仰光船期仰光船期,結關後最快15天到。

越南:越南缺少深水港,國外大噸數貨船較難進入港口。越南已擬訂至2020年,預估需190~230億美元進行港口發展計畫。目前越南集中興建數個深水港,其中包括雲風國際中轉港口,預估可接受載重量高達9,000~15,000TEU之貨櫃船,另外亦優先發展海防市Lach Huyen港、峴港市Lien Chieu港、青華省疑山(Nghi Son)區等計畫。
台灣到越南船期(胡志明市) ,結關後 8-10天到。

柬埔寨 :西哈努克港為唯一深水港,也是主要對外港口。70%進口貨物由此進入柬埔寨。

考察總結

工資上漲與缺工,東南亞國家普遍面臨的問題

  繼中國大陸、越南、印尼、菲律賓之後,泰國此次調整基本工資且幅度達40%,無異讓泰國當地勞力密集的產業雪上加霜,儘管泰國政府有相對應減稅措施,但造成企業外移的現象勢不可免。

  另一方面,隨著經濟情況好轉,勞動力往服務業流動的現象越來越嚴重,百貨公司、賣場、金融銀行等,逐漸成為泰國勞動人口的最愛,越來越少人願意在悶熱的工廠工作,加上歷年泰國向台灣、南韓輸出勞力,已經使泰國國內嚴重缺工。目前泰國約有200萬進口勞力,主要來自緬甸、寮國、柬埔寨等週邊國家。緬甸的開放,泰國以勞力密集為主的成衣業將可能是首波外移設廠的產業。

緬甸-佛的國度,民風純樸

  長久以來被國際所孤立,緬甸堪稱是亞洲僅次於北韓,最封閉的國家。在這裡看不到資本主義或是市場經濟的影響力,也看不到任何工業化的腳步。極度信仰佛教,治安良好民風淳樸,人民內向、樂觀、滿足於生活現狀,儘管生活環境與其他東南亞國家相對落後。

  號稱亞洲三大米倉之ㄧ的伊洛瓦底江沖積平原,提供了緬甸人民充足的糧食,衣食無缺而致人民較為隨性散漫,在工作上求有但不求好,“等一等”、“慢慢來”、“明天再說”是緬甸人民最常說的三個口頭禪。這也讓許多甫投資當地的外商不太能適應。

厭倦國際孤立,積極展現開放誠意

  長久的國際政治孤立使緬甸當局急於在政治上改革開放,以換取國際的認同,以享有國際組織完全會員資格的所有好處。因此,即使緬甸政府之前因為軍事統治而政策反覆,使許多投資者血本無歸,但經過翁山蘇姬這次國會議員補選高票當選之後,一般咸認政治局勢已與以往大不相同,緬甸政府走改革開放的道路是勢在必行。

  問題在於,沒有人知道改革開放的幅度與時間表。

嚴重貧富差距

   90%的財富掌握在5%的人手上,仰光近年不但土地、房屋價格高漲,物價更是驚人。缺乏基礎民生工業,基本民生必需品都需仰賴進口,平均物價與泰國曼谷相差無幾,民間購買力弱,長久下去勢必造成社會階級對立,對於倡導改革開放的緬甸當局無異是個隱憂。

人口六千萬,勞動素質居東協之冠

  相較於其他主要的東協國家–越南(人口9,150萬)、柬埔寨(人口1,480萬)、印尼(人口2億3700萬)、泰國(人口6,600萬)、寮國(人口650萬),緬甸的6,200萬人口有著充足的勞動力與低廉的平均薪資,非常適合勞力密集的產業設廠投資。加上長久以來輕重工業均無發展,對外資而言,不論是何種行業的投資,未來產品輸出東協市場或是緬甸內需都是極具吸引力。

講求人脈的投資環境

  依照舊的外資法,早期投資者因應“進出口平衡”的原則,都必須借用人頭或與緬甸人“假合資”設立公司才能順利進行出口貿易。外匯也必須透過與軍政府有關係的人脈才能操作。現在即便通過新的外資法,外匯與進出口可以開放到什麼樣的程度,恐怕連政府當局也不清楚。在軍政府時代自有一套運作邏輯的經商環境,改革開放後勢必重新洗牌。

金融與外匯,首先應該要解決的問題

  過去卅五年間,緬幣匯率緊釘國際貨幣基金(IMF)的特別提款權(SDR),為1美元兌6.4緬幣,是黑市匯率的125倍,也只有國營企業能使用。緬甸央行終於在2012年4月取消實施長達35年的固定匯率制度,讓匯率自由浮動,盼藉此改革貿易、健全金融體系與公共財政。但緬甸14家民營銀行2011月11月才獲准經營外匯買賣,缺乏處理及經營外匯業務經驗,與外國銀行增強相互往來關係也才正要開始。整個金融體系與外匯實務經驗相當薄弱,投資者將會有一段陣痛期。

缺乏智慧財產權觀念

  即便緬甸政府尚未開放外資連鎖通路,而國際連鎖企業也對緬甸市場躍躍欲試,嗅出商機的緬甸人卻早已模仿國際連鎖企業在緬甸市區做出本土化的漢堡、甜甜圈、炸雞等連鎖店。許多國際品牌,如ZARA、SWAROVSKI等國際品牌商標都在大賣場公然被使用。

  智慧財產權的觀念顯然在這個新興市場需要被倡導與教育,而這也是外來投資者,特別是國際連鎖通路商,進入緬甸之後所需要面臨的第一個難題。

  對投資者而言,投資四大關鍵要素—土地的取得、建廠的成本、融資的取得、便宜的勞工。緬甸僅勞工條件有優勢,其他土地價格飆漲、租賃或購地成本與建廠成本高居不下,復以金融體系不夠健全,廠商無法順利在當地融資,這些因素都會造成投資者卻步。雖然正在研議的新外資法與緬甸政府大力推行的兩個深水港經濟特區給投資者帶來不少希望,但對中小企業投資人而言,仍然充滿變數。


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